高配当株をおすすめしない理由とは？不動産クラウドファンディングと比較してみた

 「高配当株で検索するとおすすめしないと続くが、なぜか？」

「どうして魅力的な高配当株がおすすめされないのか？」

と、高配当株に関する疑問を持っている方もいるでしょう。

高配株とは、文字どおり配当利回りが高い株式の総称です。

中には6％を超える株もあり、一見するととても魅力的です。

本記事では、高配当株がおすすめしないと言われる理由、高配当株のメリット、高配当株の購入がおすすめな人、向いていない人などを紹介します。

株式投資を始めようと検討している方は、参考にしてください。

高配当株をおすすめしない理由は？デメリット4選

はじめに、高配当株をおすすめしない理由として

4つのデメリットを解説します。

高配当株のデメリット1.減配や無配などになるリスクが高い

高配当株は、減配や無配になるリスクが高めです。

株の配当は、企業の経営が悪化すれば減配や無配になる可能性があります。

例えば、現在業績が絶好調で高配当になっている企業の場合、少し業績が下がったらあっという間に減配になる可能性もあるでしょう。

高配当株は高い利回りが期待できる反面、買った直後に配当が下がるリスクも大きい株といえます。 

高配当株のデメリット2.値上がりが期待しづらい

高配当の株は、これ以上配当が上がらない可能性があります。

株式投資で利益を得る方法には、配当を期待するインカムゲインのほか、売却して利益を得るキャピタルゲインがあります。

高配当株はキャピタルゲインをほとんど期待できない株も多いのです。

インカムゲインのみで生活できるほどの利益を得たい場合、数百万円以上の資金が必要になるケースもあります。

したがって、いくら高配当でも数十万円の投資では得られる利益は微々たるものの可能性もあるでしょう。

高配当株のデメリット3.売却益を確保しづらい

高配当株はキャピタルゲインを得にくいデメリットがあります。

高配当株の企業はすでに成熟した企業もあり、これ以上の伸びは期待しにくい傾向です。

そのため、売値が買値と同等、もしくは若干下がってしまう可能性が高いでしょう。

長期間高配当株を持ち続けてインカムゲインを狙うこともできますが、ある日減配や無配になる恐れもあります。

高配当株のデメリット4.資産形成が難しい場合もある

高配当株は資産を増やす手段としては不向きです。

成長する伸びしろがある若手企業のほうが、配当は低いですが株価が高くなる可能性も大きく、キャピタルゲインが狙えます。

そのため、資産形成をしたい場合は、高配当株と成長が期待できる株の両方をバランス良く取得しておくといいでしょう。 

高配当株の特徴・メリット3選

ここでは、高配当株の特徴と

3つのメリットを紹介します。

高配当株の特徴

高配当株の定義は正確に決まっていませんが、配当利回りが4％以上の株を指します。

配当利回りは、「１株当たりの年間配当金額÷１株購入価格×100」という計算式で求められます。

高配当株はすでに成熟した企業であることも多く、利益を設備等に反映するより株主への還元に使っているため高配当になっている傾向です。

ただし、高配当株の企業全てが成熟した大企業であるとは限りません。

また、成熟した企業でも業績が悪化する可能性もあります。

高配当株のメリット1.配当収入が安定している

経営が順調な企業の高配当株の場合、安定した配当収入が見込めます。

まとまった資金がある場合、高配当株をまとめて買うとリスクを最小限に抑えて長期的な利益を得られるでしょう。

また、配当を貯めた後で成長株を買う方法もあります。

最初から成長が見込める株に資産を全額投資するよりもリスクを減らせます。

高配当株のメリット2.値動きが穏やかな銘柄が多い

成熟していて経営が順調な企業の高配当株は、値動きが穏やかな傾向です。

値動きが激しい株だと、市場が開いている間は目が離せません。

副業で株式投資をしている場合、本業に力が入らなくなる恐れもあります。

高配当株に投資していれば、株価にずっと目を配っている必要はありません。

副業で株式投資を行っている方は、高配当株を中心に投資をすれば資産が目減りするリスクも少なく、資産形成ができます。

また、退職金などまとまったお金を株式投資に回したい方も、高配当株のほうがおすすめです。

高配当株のメリット3.株価が急落しにくい

成熟した企業の高配当株も株価が下がることもあります。

しかし、株価が急落する可能性は低めです。

一旦下がったとしても、しばらく見守っていれば元の価格に戻る可能性もあります。

株式投資の初心者にとっては、急落しない株は安心して投資ができます。

株式投資に慣れてきたら、価格が下がったころに買って上がったら再度売るキャピタルアゲインにも挑戦しやすいでしょう。

ただし、高配当株も急落する銘柄もあります。

高配当株を購入する際は、配当だけでなく会社の経営状態もチェックしたうえで購入する銘柄を決めましょう。

＼最大5万円分のアマギフプレゼント／

高配当株がおすすめな人

ここでは、高配当株がおすすめな人として

の3つを紹介します。 

高配当株がおすすめな人1.定期的に安定した収入がほしい人

副業として株式投資をしており、資産をゆっくり増やしながら配当が欲しいという方は高配当株がおすすめです。

定期的な収入がしっかりと確保できていれば、株価に一喜一憂する必要もありません。

また、副業で株式投資をする場合、チャートに貼りついていないと買い時・売り時を逃すような株はかえっておすすめできません。 

高配当株がおすすめな人2.まとまった資金を投資できる人

数百万円以上の資金を株式投資に利用できる方も、高配当株はおすすめです。

まとまった資金があれば、配当だけでもまとまった金額を得られるでしょう。

配当で得た利益を成長株に投資する冒険もできます。

また、得た配当を他の投資に利用してもいいでしょう。 

高配当株がおすすめな人3.株式投資をのんびり楽しみたい人

株式投資を長期的に行いたい人も、高配当株はおすすめです。

資産が目減りしにくく、安定した配当を得られるので株価に一喜一憂することもありません。

例えば、退職後に年金と合わせて配当金で生活をしたいといった場合、高配当株を買っておけば定期的な配当を長期にわたって得られる可能性が高いでしょう。 

高配当株がおすすめではない人

次にご紹介するのは、高配当株がおすすめしない人の特徴

2つを紹介します。 

高配当株がおすすめではない人その1.キャピタルゲインで利益を上げたい人

売却益で利益を上げたい場合、値上がり幅が少ない高配当株は不向きです。

売却益は配当益よりも高い利益が望める分、リスクもあります。

しかし、それが株式投資の醍醐味という方もいるでしょう。

資産に余裕がある場合、高配当株と成長株の両方を購入してリスクを分散させる方法もあります。

 高配当株がおすすめではない人その2.短期間で資産を増やしたい人

短い期間で資産を増やしたい方も、配当金でしか利益を増やしにくい後配株は不向きです。多少のリスクはあっても、株価が大幅に値上がりする可能性がある成長株の購入がおすすめです。

ただし、株価の値動きが激しい株式の場合は市場が開いている場合はチャートから目を離せないときも多いです。

副業で株式投資を行っている場合は、本業がおろそかにならないように注意しましょう。

また、高配当で得た配当金を別の投資に回して利益を狙うといった方法もあります。

どの方法がリスクが少ないか、検討して決断しましょう。

減配や無配リスクを抑えたい人は不動産クラウドファンディングがおすすめ

これまで高配当株について紹介してきましたが、減配や無配リスクを抑えたい方は不動産クラウドファンディングがおすすめです。

不動産クラウドファンディングとは、複数の投資家で不動産運用ファンドに投資し、不動産から出た利益を分配する投資です。

複数の投資家で一つのファンドに投資するため、1口1万円程度から始められ、投資初心者も始めやすい金額です。

また、不動産クラウドファンディングで主に組成されている「匿名組合型ファンド」は「優先劣後方式」という元本割れリスクを抑える仕組みがあります。

優先劣後方式とは、ファンドに対して投資家と運営会社が一緒に投資をして、投資家の出資分を「優先出資」、運営会社の出資分を「劣後出資」にします。

分配は優先出資分からされるため、不動産利益がマイナスになったとしても劣後出資分までなら投資家は損をしません。

そのため、不動産クラウドファンディングは投資家の減配や無配リスクを抑えられます。

不動産クラウドファンディングと高配当株の違い.値動きがない

不動産クラウドファンディングには値動きがありません。

そのため日々値動きを気にせずに運用終了まで待つだけでOKです。

仕事や家事で忙しい方でも時間を使わずに投資できます。

おすすめの主要不動産クラウドファンディング2選

ここまで不動産クラウドファンディングについて解説していきましたが、主要の不動産クラウドファンディングサービス2社を紹介していきます。

短期間で高いリターンを狙いたい人向けのサービス「ヤマワケエステート」

不動産クラウドファンディングの中でもトップの高利回りを誇るサービスが「ヤマワケエステート」です。

不動産クラウドファンディングの平均的な利回りは5%程度ですが、ヤマワケエステートの直近10件の平均利回りは約13.9％と他社に比べ圧倒的な高利回りです。（2024年9月時点）

ヤマワケエステートがこの高利回りを実現できている理由は、開発案件を多く取り扱っていることが挙げられます。

土地を2つ一緒にして売却したり、建物を更地にして売却したりすることにより、不動産の価値を上げて高い利益を上げています。

また、運用期間が1年未満のファンドも多いため、短期間で高いリターンを狙える点も魅力です。

ただし、短期間で付加価値を高めて売却するわけですから、案件を取りまとめる難易度が高かったり、買い手が見つからなければ利益を出せないリスクはあります。

あくまでも余剰資金の範囲で、かつ案件情報の精査をした上で投資できる方であれば、短期間で高いリターンを狙えるサービスといえます。

ヤマワケエステートの公式サイトを見てみる→

ヤマワケエステートの解説記事を見てみる→

堅実に一定のリターンを積み上げたい人向けのサービス「CREAL（クリアル）」

CREALは上場企業が運営する不動産クラウドファンディングサービスです。

これまでの累計ファンドは117件、元本割れ0と、実績のあるサービスです。（2024年9月時点）

平均利回りは4.3%ほどと、不動産クラウドファンディングの中でも平均的ですが、インカムゲイン（賃料収入）メインのファンドがほとんどのため、安定的な投資が可能となっています。

不動産クラウドファンディングには他にもキャピタルゲイン（売却益）メインのファンドもありますが、こちらは不動産市況に影響されやすく、大きな利益を得る可能性も高く、リスクも高いです。

CREALは上場企業運営ということもあるので、リスクを抑えて安定的な収益を狙いたい方に向いているでしょう。

CREALの公式サイトを見てみる→

CREALの解説記事を見てみる→

まとめ

この記事では高配当株をおすすめしない理由と、不動産クラウドファンディングについて解説してきました。

重要なポイントを4つにまとめます。

自分に合った投資方法を選択して始めましょう。

本サイトのコンテンツは事業者の公式サイトから抜粋した情報をもとに執筆者個人の感想を加えたものです。正確な情報は、事業者の公式サイトにてご確認ください。なお、本記事は情報提供を目的としており、特定商品・ファンドへの投資を勧誘するものではございません。投資に関する意思決定は、事業者の公式サイトにて個別商品・リスク等の内容をご確認いただき、ご自身の判断にてお願いいたします。