ヤマワケエステートの仕組みはやばい？その理由からおすすめの人まで徹底解説！

「ヤマワケエステートは短い運用期間と高い利回りで注目を集めているが、どのような仕組みで運用されているのか」

「ヤマワケエステートの名前を検索すると『やばい』とヒットするが安全な会社なのか」

といったヤマワケエステートの仕組みに疑問を持っている方は多いことでしょう。

ヤマワケエステートは、2023年9月にサービスを開始したまだ新しい不動産クラウドファンディングサービスです。

2024年10月現在までの約13カ月間に約140件のファンドを組成しました。

その急激な成長ぶりと、本田圭佑氏を広告に起用していることからSNSを中心に急速に知名度が高まっていいます。

その一方で、「どんな仕組みで運用をしているのか」「危険な運用をしているのではないか」と不安になっている方もいるでしょう。

今回は、ヤマワケエステートの仕組みや、やばいといわれる理由を紹介します。

ヤマワケエステートの仕組みとは？

ヤマワケエステートは不動産クラウドファンディングを販売している会社です。

ここでは、ヤマワケエステートの不動産クラウドファンディングの仕組みを3つに分けて紹介していきます。

不動産クラウドファンディングの仕組み

不動産クラウドファンディングは、不動産特定共同事業法に基づいて行われる不動産投資の一種です。

不動産投資は安定して長期間利益が出る投資方法として、長い期間幅広い年代に人気のある投資方法です。

しかし、物件や土地を丸ごと購入して不動産投資を始めるには、最低でも数百万円の自己資金が必要になります。

不動産クラウドファンディングは、通常のクラウドファンディングのように目標金額を設定し、投資者を集める形式です。

例えば、1億円の物件があった場合、運用会社は1口いくらで投資家を募り、物件を運用して利益を上げます。

複数人で投資するため、従来の不動産投資よりも少額から投資できるのです。

運用は全て運営会社にお任せできるので、投資家は運用終了するまで待つだけという特徴もあります。

投資家は、投資した金額に応じて運用会社が定めた利回り分の配当を受け取り、運用が終了したら投資したお金も返されて終了となります。

匿名組合型

ヤマワケエステートが行っている不動産クラウドファンディングは「匿名組合型」です。

匿名組合型の不動産投資は、不動産の所有権は運用会社にあり投資家に権利はありません。

そのため、投資家の責任は有限であって出資者は投資した金額以上の責任は負いませんし、固定資産税が発生することもなく運用にも関わりません。

例えば、物件自体に1億円の価値があるファンドに1万円を投資し、何らかの理由で物件が使用不要となった場合でも、出資者は1万円以上の責任を負う必要はありません。

得た利益は雑所得に分類されます。

優先劣後システム

優先劣後システムとは、匿名組合型ファンドにのみあるシステムで、万が一損失が生じた場合に劣後出資者から損失を被る仕組みです。

優先劣後システムは、投資家を「優先出資者」運用会社を「劣後出資者」に分類して優先出資者に配当金を優先的に配ることで、損失が発生した場合は劣後出資者から損失を被るようにしています。

そのため、運用期間中に何らかの理由で収益が減少した場合、まず劣後出資者の配当金から引き下げられるため、出資者に影響はありません。

また、物件を売却するときに売却価格が出資総額を下回った場合でも、発生した損失が劣後出資割合の範囲内であれば、優先出資者の元本は保証されます。

ヤマワケエステートは優先劣後システムを取り入れているため、投資家の元本割れリスクは軽減されます。

ただし、劣後出資割合の範囲を超えた損失が出た場合は元本割れのリスクがあります。

ヤマワケエステートがやばいと言われる3つの理由を解説！

ヤマワケエステートがやばいと言われる理由には

の3つが挙げられます。

ここでは、この3つを詳しく紹介していきます。

ヤマワケエステートがやばいと言われる理由1.利回りが高い

ヤマワケエステートが提供しているファンドは、運用期間の平均が8.6ヶ月、ファンドの想定年間利回りの平均は14.25 ％となっています。（2024年10月時点）

通常の不動産クラウドファンディングの想定利回りが、5～6％なので、かなり高めです。

ファンドによっては、年利95％という他のサービスでは考えられないほど高いファンドもあります。

運用期間も短いため、短期間でできるだけ高利回りの投資がしたいといった場合に適しています。

不動産クラウドファンディングの運用期間が短いと、不測の事態が生じて元本割れするリスクが下がります。

その一方で、年利が高くても運用期間が短く投資額が低いと「思ったより稼げない」と思う方もいるでしょう。

小額をコツコツ投資したい場合は運用期間が長い運用会社の利用がおすすめです。

ヤマワケエステートがやばいと言われる理由2.募集頻度が高い

ヤマワケエステートは2023年9月からサービスをはじめ、2024年10月までに約140件のファンドを組成しました。

1カ月に10件以上のスピードです。

不動産クラウドファンディングのデメリットの1つに希望する物件の投資が抽選式でなかなか当たらない点があります。

特に、人気の物件は募集が始まったら5～10分で定員に達してしまう物件もあるでしょう。

ヤマワケエステートは賃貸物件だけでなく土地など幅広い物件を扱っているので募集頻度が高めです。

投資ができるチャンスが増えるため投資効率が良くなるでしょう。

ヤマワケエステートがやばいと言われる理由3.優先劣後が低い

ヤマワケエステートの劣後出資割合は10%未満のファンドが多いです。

劣後出資の割合が低いと、出資者が損失を被る可能性が高くなります。

通常の不動産クラウドファンディングの場合、劣後出資割合は10％が相場です。

この点を頭に入れて、投資する額を決めましょう。

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まとめ

ヤマワケエステートは急成長した会社なので「本当に安全なのか」と不安になる方も多いでしょう。

2024年10月現在、ヤマワケエステートはどのファンドも元本割れを起こしておらず、利回りも想定を上回る物件があります。

実績やそれぞれのファンド情報をよく確認して、投資検討しましょう。

本サイトのコンテンツは事業者の公式サイトから抜粋した情報をもとに執筆者個人の感想を加えたものです。正確な情報は、事業者の公式サイトにてご確認ください。なお、本記事は情報提供を目的としており、特定商品・ファンドへの投資を勧誘するものではございません。投資に関する意思決定は、事業者の公式サイトにて個別商品・リスク等の内容をご確認いただき、ご自身の判断にてお願いいたします。